作為高溫工業(yè)不可缺少的基礎(chǔ)材料，耐火材料主要應(yīng)用于鋼鐵、有色、建材、化工、電力、環(huán)保、航天等領(lǐng)域的高溫過程，對(duì)高溫工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升、品種開發(fā)、高效生產(chǎn)和節(jié)能減排都具有重要作用。

新冠肺炎疫情疊加工業(yè)制造業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，耐火材料行業(yè)發(fā)展也進(jìn)入新階段?？傮w而言，盡管今年行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，產(chǎn)量與去年同期相比小幅下滑，但企業(yè)效益遠(yuǎn)不如去年同期，行業(yè)發(fā)展集中度有可能進(jìn)一步提高。

上半年行業(yè)利潤(rùn)下降明顯，但龍頭公司逆勢(shì)增長(zhǎng)

今年以來，耐火材料行業(yè)面臨更大壓力，且挑戰(zhàn)多、競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)格局更為復(fù)雜。

根據(jù)耐材行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，2020年上半年全國(guó)耐火材料產(chǎn)量1048.22萬(wàn)噸，同比降低13.75%。其中不定形耐火制品455.96萬(wàn)噸，同比降低11.51%。同時(shí)，協(xié)會(huì)對(duì)76家重點(diǎn)骨干企業(yè)運(yùn)行狀況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，數(shù)據(jù)顯示，今年上半年76家企業(yè)耐火材料產(chǎn)量下降幅度12.35%，銷售收入下降9.19%，利潤(rùn)下降39%，上繳稅金下降28.25%，應(yīng)收賬款上升6.26%。

但行業(yè)龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)則較為理想。北京利爾近日發(fā)布2020年三季報(bào)，數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32.17億元，同比增長(zhǎng)25.17%; 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 3.72 億元，同比增長(zhǎng) 20.5%；基本每股收益 0.31 元。

上海寶九和耐火材料有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變化的不利局面下，預(yù)計(jì)公司全年?duì)I銷收入較去年增加9%；利潤(rùn)較去年增加15%，將逆勢(shì)上揚(yáng)。

具體而言，在強(qiáng)化國(guó)內(nèi)市場(chǎng)推進(jìn)的同時(shí)，寶九和重點(diǎn)加強(qiáng)海外市場(chǎng)營(yíng)銷，在我國(guó)耐材市場(chǎng)出口下降超過20%的大背景下，實(shí)現(xiàn)了海外市場(chǎng)簽約額增長(zhǎng)43%的成績(jī)；同時(shí)異地產(chǎn)線投資效果顯著，在疫情下穩(wěn)步推進(jìn)落實(shí)年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸不定形耐火材料生產(chǎn)線的功能考核和達(dá)標(biāo)生產(chǎn)，最高日產(chǎn)達(dá)到120噸以上，具備年產(chǎn)4萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力，超過設(shè)計(jì)產(chǎn)能60%。

行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，集中度將進(jìn)一步加強(qiáng)

分析認(rèn)為，原材料價(jià)格下降將提升利潤(rùn)率，耐火材料行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。

長(zhǎng)城證券分析師濮陽(yáng)認(rèn)為，從歷史數(shù)據(jù)來看，鋼材價(jià)格指數(shù)同比領(lǐng)先耐火制品PPI同比半年到一年。直接材料占耐火材料成本的80%至85%，直接材料中，鎂質(zhì)材料、鋁質(zhì)材料占比較高；此外，耐火材料與原材料價(jià)差決定行業(yè)利潤(rùn)率。目前鋁價(jià)、鎂價(jià)降幅超過耐火材料，有望提升行業(yè)利潤(rùn)率。2020年1至5月，耐火材料PPI同比下降1.8%，長(zhǎng)江有色市場(chǎng)鋁A00月均價(jià)同比下降 4.7%，鎂錠1#月均價(jià)同比下降16.1%。

東北證券指出，行業(yè)集中度還有待提高。目前，海外耐火材料龍頭企業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)，我國(guó)耐火材料產(chǎn)量占全球總量的65%左右，但世界銷售收入前10名企業(yè)中沒有中國(guó)企業(yè)。2018年鋼鐵用耐火材料產(chǎn)量CR10從2012年的11.6%上升到16.2%，而工信部求2015、2020年的行業(yè)集中度提升到25%、45%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受疫情影響，國(guó)內(nèi)耐火材料總體過剩和結(jié)構(gòu)性過剩還會(huì)進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)也從增量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向存量競(jìng)爭(zhēng)。耐材行業(yè)要步入良性發(fā)展的軌道，堅(jiān)持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是唯一答案和出路。

“這些年，鋼鐵行業(yè)的區(qū)域承包模式，倒逼我們從單一產(chǎn)品制造商向產(chǎn)品制造和綜合服務(wù)提供商的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，極大提升了行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的管理水平。”寶九和相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，未來，傳統(tǒng)耐火制品的綠色化、功能化、長(zhǎng)壽化、智能化，將成為未來行業(yè)重要趨勢(shì)。