近期，多地召開水泥行業差異化錯峰生產工作座談會，對秋冬季節錯峰生產進行了部署，要求水泥熟料企業要按照綠色發展、高質量發展的要求，落實錯峰生產政策。

　　值得關注的是，隨著基建、房地產開工率的提升，近期水泥需求增加，價格走高，水泥類相關上市公司受益。業內人士指出，水泥行業存在較為明顯的銷售范圍，具備較強的區域特征，錯峰限產對相關區域水泥價格短期會形成一定的支撐。

　　錯峰生產

　　中國證券報記者從河北省建筑材料工業協會獲悉，為貫徹落實《關于印發河北省打贏藍天保衛戰三年行動方案的通知》，推動全省大氣環境質量持續改善，鞏固河北省水泥行業強化減排錯峰生產成果，做好行業“六穩”“六保”工作，確保行業全年目標的實現，河北省建材協會統籌當前疫情常態化防控和行業實際情況，經廣泛征求企業意見，決定開展秋季強化減排錯峰生產行動，從9月26日0時至10月5日24時，共計停窯10天。范圍是全省所有水泥熟料企業。

　　河北省建筑材料工業協會指出，此次強化減排錯峰生產期間，河北省建材協會將對范圍內水泥熟料企業逐一開展督導檢查。此次強化減排錯峰生產結束后，河北省建材協會將匯總各企業強化減排錯峰生產執行情況、污染物減排效果，形成評估報告上報省政府相關部門。

　　河北省建筑材料工業協會表示，地方政府有壓減產能要求的，應將相關文件報省協會備案，待協會核實后，將按壓減比例折算成停窯天數，計入本次強化減排考核績效。冀中南、冀北兩大區域要在本次強化減排實施前，分別召開各區域內熟料企業強化減排錯峰生產會議，對本次錯峰行動進行安排部署，確保錯峰生產落實到位。強化減排停窯期間各企業應做好設備檢修、人員培訓等工作，夯實公司基礎管理，提升企業整體實力。此次強化減排停窯天數不抵消2019年度至2020年度采暖季強化減排錯峰生產需補停的停窯時間。

　　除河北省外，中國證券報記者梳理發現，湖南等地區近期召開了水泥行業差異化錯峰生產工作座談會，對秋冬季節錯峰生產進行了部署。要求地區水泥熟料企業要按照國家、省委省政府綠色發展、高質量發展要求，不折不扣落實錯峰生產。

　　據湖南省工信廳網站披露，9月23日，湖南省工信廳、省生態環境廳聯合組織召開湖南省水泥行業差異化錯峰生產工作座談會，就《湖南省工業和信息化廳 湖南省生態環境廳關于做好2020-2021年大氣污染防治特護期水泥行業錯峰生產工作的通知》（討論稿）廣泛聽取了意見，就水泥行業錯峰生產執行標準進行了充分交流，深入探討下一步推進水泥行業差異化錯峰生產工作，并達成了統一的認識。

　　湖南省工信廳二級巡視員吳毅龍要求全省水泥熟料生產企業要按照國家、省委省政府綠色發展、高質量發展要求，不折不扣落實錯峰生產；要求省水泥協會繼續發揮引導和監督作用，努力為政府企業做好服務，促進全省水泥行業高質量發展。

　　申請豁免

　　中國證券報記者了解到，部分地區存在水泥廠錯峰生產豁免的情形。

　　近日，宿遷市工業和信息化局公示了2020年秋冬季錯峰生產及重污染天氣應急管控停限產豁免企業名單（第二批）。根據江蘇省大氣辦《關于進一步明確2020-2021年秋冬季重污染天氣應急管控停限產豁免申報有關事項的通知》相關要求，宿遷市生態環境局組織各地開展豁免申報工作，全市共51家企業進行了豁免申報，按照生態環境部《重污染天氣重點行業應急減排措施制定技術指南（2020年修訂版）》《江蘇省秋冬季錯峰生產及重污染天氣應急管控停限產豁免管理辦法（試行）》等文件要求，經市縣（區）生態環境、發改、工信等部門初審及復核，初步確定39家企業為第二批錯峰生產及重污染天氣應急管控停限產豁免企業。

　　9月25日，生態環境部召開例行新聞發布會，生態環境部新聞發言人劉友賓表示，根據《重污染天氣重點行業應急減排措施制定技術指南》，今年秋冬季重污染預警期間，對重點行業進行績效分級、實施差異管控，實施績效分級的行業從15個擴展到39個，環保水平高的企業可不采取或少采取停限產等措施，環保水平低的企業需加大減排措施力度。對于保障民生、保障城市正常運轉或涉及國家戰略性產業的工業企業和重大工程項目，可在嚴格流程認定的前提下列入豁免，在重污染天氣預警期間可正常生產經營。

　　百川盈孚水泥行業分析師接受中國證券報記者采訪時表示，近年來，一些地區對錯峰限產不再實行“一刀切”的方式，環保標準達標、供暖企業等可以申請錯峰豁免。同時，區域差別、產能置換等帶來不確定性因素，停窯等政策對四季度供給端產生的影響目前尚不明確，水泥價格波動仍需看下游的供需情況。

　　價格走高

　　隨著基建、房地產開工率的提升，近期水泥生產提升明顯。長城證券研報顯示，全國水泥生產逐月好轉，價格穩中有升，經濟效益穩步回升。1-8月份，全國水泥產量14.4億噸，同比下降2.1%，降幅較一季度和上半年分別收窄21.8個百分點和2.7個百分點。其中，8月份全國水泥產量2.3億噸，同比增長6.6%。

　　進入9月份以來，受下游房地產行業“金九銀十”旺季影響，華東、華中、華北等區域水泥價格走高較為明顯。需求增加疊加價格抬升，對水泥類相關上市公司形成利好。

　　據百川盈孚監測，8月份，全國水泥價格指數為432元/噸，9月份以來漲到了439元/噸。華東、華南等水泥主產區漲價明顯，部分地區漲幅超過60元/噸。

　　長城證券指出，為進一步深化供給側結構性改革，嚴肅產能置換，嚴禁水泥行業新增產能，促進行業平穩健康發展，工信部正在研究修訂置換辦法。若擴大水泥產能置換比例，將有望淘汰落后產能，改善水泥行業格局。