一、全國規模以上工業整體運行情況

5月份，全國規模以上工業增加值同比增長3.5%，比上月回落2.1個百分點；環比增長0.63%。分三大門類看，采礦業增加值同比下降1.2%，制造業增長4.1%,電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長4.8%。裝備制造業增加值同比增長8.0%，快于規模以上工業4.5個百分點。分經濟類型看，國有控股企業增加值同比增長4.4%；股份制企業增長3.5%，外商及港澳臺商投資企業增長4.2%；私營企業增長0.7%。1—5月份，全國規模以上工業增加值同比增長3.6%，與1—4月份持平。5月份，制造業采購經理指數為48.8%，企業生產經營活動預期指數為54.1%。

二、耐火材料行業生產運行情況

鋁礬土

6月國內鋁礬土市場持穩運行，現山西88鋁礬土塊料2600-2700元/噸，85鋁礬土塊料2200-2300元/噸，80鋁礬土塊料1600-1700元/噸，河南75鋁礬土塊料1200-1300元/噸，80鋁礬土塊料1500-1600元/噸，以上為出廠不含稅價格。據了解，近期山西市場鋁土礦資源緊張局面更加嚴峻，價格高起，鋁礬土熟料成本支撐強。從下游需求來看，截止21日，調研247家鋼廠盈利率60.17%，環比增加8.22個百分點，同比增加45.02個百分點，生產積極性回升，耐材需求回暖。但鋼企盈利點仍較小，同時面臨大料提漲風險，因此降本意識仍較強，短期耐材市場成交重心難上移。預計7月份國內鋁礬土市場持穩運行為主。

棕剛玉

6月國內棕剛玉市場弱穩運行，現河南市場傾倒爐95棕剛玉段砂4750元/噸，貴州市場傾倒爐95棕剛玉段砂4700元/噸，山西市場傾倒爐95棕剛玉段砂4700元/噸，以上為出廠含稅價格。據調查了解，近期國內棕剛玉冶煉爐開工率及產能利用率小幅提升，整體來看維持低位震蕩運行，從需求端來看，下游鋼企盈利有所好轉，生產積極性提升，棕剛玉消耗量或有所提升，但短時間難有大幅增量。且從產業鏈來看，鋼企利潤尚在微利狀態，降本增效的成果還需要鞏固，耐材價格上漲阻力仍較大。從生產成本來看，部分企業表示近期電價有所上漲，成本有上漲預期。綜上所述，7月份棕剛玉市場或延續平穩運行。

白剛玉

6月白剛玉市場穩中偏弱運行，山東市場白剛玉段砂主流報4400元/噸，河南市場白剛玉段砂主流報4500元/噸，以上為出廠含稅價格。近期，原料氧化鋁價格持續小幅下探，加之本周氧化鋁期貨上市，博得眾多業內人士關注，但大家普遍持觀望態度，認為短期內對白剛玉生產成本不會造成較大影響。據剛玉企業介紹，目前企業正在清理庫存，下半年務必保證庫存低位，為應對年底市場波動提前做好準備。預計7月份白剛玉市場將持續穩中偏弱運行。

鎂砂

6月遼寧電熔鎂砂市場弱勢運行，MgO≥97.5%普通電熔鎂砂價格在4050元/噸，MgO≥96.5%普通電熔鎂砂價格在3200元/噸，MgO≥95.5%普通電熔鎂砂價格在2400元/噸，以上均為出廠含稅價格，價較上周相比下調50-100元/噸。目前，全國87家獨立電弧爐鋼廠平均開工率為66.15%，環比增加3.93%，同比增加5.38%。本周從數據上來看，全國獨立電弧爐開工率、產能利用率小幅上升。盡管鋼企電爐開工情況有所好轉，但耐火原料的需求恢復過于緩慢，加之電熔鎂砂市場基礎產能過剩，社會庫存堆積難以消耗。市場情緒面表現較差，成交表現不盡人意，預計7月份電熔鎂砂價格持續弱穩運行。

鱗片石墨

6月鱗片石墨價格偏弱，目前黑龍江市場-195鱗片石墨主流報價4550元/噸，-194鱗片石墨主流報價為4250元/噸起，-190鱗片石墨主流報價3650元/噸；山東地區-195鱗片石墨主流報價4800元/噸，-194鱗片石墨主流報價為4400元/噸起，-190鱗片石墨主流報價3900元/噸，以上為出廠含稅價格。據了解，目前隨著負極材料與耐火材料行業需求的大幅減弱，鱗片石墨市場報價開始出現不同幅度下調。鱗片石墨主產地山東及黑龍江市場企業開工較好，供應充足，行業內比價降價出售跡象較多，且下游采購砍價也甚是明顯。市場情緒仍較為低迷，交投表現不佳，出貨顯一定乏力感。預計7月份鱗片石墨價格難漲。

碳化硅

6月國內碳化硅市場價格暫穩，部分偏弱，寧夏市場一級品碳化硅98塊料均價7600元/噸、二級品90塊料均價5400元/噸、三級品70（0-5mm）均價4100元/噸,價格與上周持平；甘肅市場一級品98塊料均價7500元/噸、二級品90塊料均價5300元/噸、三級品70（0-5mm）均價4000元/噸，以上價格出廠含稅。

通過調研了解，受降本影響，下游對碳化硅需求表現疲軟。鋼廠增加了硅鐵的用量，降低了二三級碳化硅采購量；而一些不定型耐材制品，因為產量銳減，對添加原料碳化硅的量也明顯減弱。整體看耐材用碳化硅需求年同比降幅超30%。需求減少，造成國內碳化硅供需失衡，不過從目前市場成交價格來看，各廠基本逼近了成本線，預計7月份國內碳化硅市場或穩定運行。

三、主要下游行業生產運行情況

（1）鋼鐵行業運行情況

煉鐵方面：調研247家鋼廠高爐開工率84.09%，環比上周增加1.00個百分點，同比去年增加2.17個百分點；高爐煉鐵產能利用率91.60%，環比增加1.28個百分點，同比增加2.62個百分點；鋼廠盈利率60.17%，環比增加8.22個百分點，同比增加45.02個百分點；日均鐵水產量245.85萬噸，環比增加3.29萬噸，同比增加6.21萬噸。

煉鋼方面：國家統計局數據顯示，5月中國粗鋼產量9012.3萬噸，同比下降7.3%；1-5月中國粗鋼產量44462.9萬噸，同比增長1.6%。

（2）有色行業運行情況

5月份十種有色金屬產量為615萬噸，同比增長5.1%；1-5月累計產量為3024萬噸，累計同比增長7.4%。

（3）水泥行業運行情況

2023年5月份，5月水泥產量為1.96億噸，同比下降0.4%；1-5月產量為7.71億噸，同比增長1.9%。

四、大宗耐火原料市場展望

（1）供應方面

6月，耐火原料企業開工率及產能利用率均處于穩中偏弱水平，部分企業受下游市場影響，利潤空間一再壓縮，企業停產保價意識增強，但各企業庫存充足，市場供應不受影響。

（2）需求方面

截至6月25日，全國87家獨立電弧爐鋼廠平均開工率為66.87%，環比增加0.72個百分點，同比增加9.22個百分點。全國87家獨立電弧爐鋼廠平均開工率為66.87%，環比增加0.72個百分點，同比增加9.22個百分點。其中華東、華南、西南、西北區域小幅上升，華北區域微幅上升，華中區域微幅下降，其余區域持平。從下游整體來看，耐材終端市場需求疲軟，采購意愿不強。

整體來看，耐火原料行業內卷現象嚴重，價格競爭日益激烈，市場供需矛盾突出，供強需弱局面短期內難以扭轉，預計7月份大宗耐火原料市場或穩中偏弱運行。