進口焦炭方面，根據(jù)海關(guān)總署公布的進口焦炭數(shù)據(jù)，2023年1-12月中國焦炭累計進口量為23.7萬噸，較去年同期減少27.7萬噸，下降53.9%。其中12月焦炭進口0.7萬噸，環(huán)比下降30.2%。

2023年國內(nèi)焦炭市場年初均價在2682元/噸，年末均價在2430元/噸，年度下跌9.4%。其中年內(nèi)最高點為1月1日的2682元/噸，最低點為6月2日的1746元/噸，年內(nèi)最大振幅34.9%。焦炭市場2023年供需弱平衡，整體價格走勢偏弱。

11-12月在成本支撐和下游補庫驅(qū)動下，焦炭價格呈現(xiàn)出三輪上漲，累計漲幅300/330元/噸。但隨著鋼廠持續(xù)虧損下，疊加年底鋼廠檢修增多，且下游成材消費淡季累庫影響下，原料價格由漲轉(zhuǎn)跌。截至1月23日，焦炭又累計回調(diào)兩輪，跌幅200/220元/噸，雖然年前下游仍有剛需補庫需求，但從鋼廠庫存來開已補到同期水平，冬儲補庫強度不及預(yù)期，整體焦炭供需仍保持弱平衡狀態(tài)。

因此從焦炭供給來看產(chǎn)能過剩，下游需求保持低庫存剛需補庫，冬儲需求預(yù)期不高的情況下，對于焦炭進口在無絕對價格優(yōu)勢下，供應(yīng)相對寬松，焦炭進口量將始終維持低位運行。

2019-2023年中國焦炭進口數(shù)量（萬噸）

從進口國家來看，今年各國進口焦數(shù)量均出現(xiàn)回落趨勢。1-12月份主要進口國家為日本、蒙古和印尼，其中，進口日本焦炭8.1萬噸，占比34.2%；進口蒙古焦炭6.3，占比26.6%；進口印尼焦炭5萬噸，占比21.1%。

1-12月主要焦炭進口國占比（%）

出口焦炭方面，根據(jù)海關(guān)總署公布的出口焦炭數(shù)據(jù)，1-12月中國焦炭出口總量為886.5萬噸，較去年同期減少8.4萬噸，降幅0.9%，其中12月焦炭出口79.2萬噸，環(huán)比下降1.8%，較去年同期增長52.83%。

2023年12月份全球制造業(yè)PMI為48%，與上月持平，連續(xù)15個月運行在50%以下。2023年，全球制造業(yè)PMI均值為48.5%，較2022年下降3.3個百分點，全年各月均運行在50%以下，全球經(jīng)濟增長勢頭較2022年有所放緩。分區(qū)域看，2023年，亞洲制造業(yè)PMI均值為50.7%，與2022年持平，顯示出較強的增長韌性；非洲制造業(yè)PMI均值為48.8%，較2022年下降1.9個百分點，在全球經(jīng)濟復(fù)蘇較弱的影響下，非洲制造業(yè)增速較2022年也有所放緩；美洲制造業(yè)PMI均值為47.5%，較2022年下降5.6個百分點，持續(xù)加息給美國制造業(yè)帶來影響，成為拖累美洲制造業(yè)復(fù)蘇的主要因素；歐洲制造業(yè)PMI均值為46.3%，較2022年下降5.6個百分點，顯示在地緣政治沖突和持續(xù)加息的影響下，歐洲制造業(yè)持續(xù)弱勢。

2023年在通脹壓力和地緣政治沖突的影響下，全球經(jīng)濟呈現(xiàn)弱復(fù)蘇，穩(wěn)定性和恢復(fù)動力略顯不足。因此，海外12月焦炭需求環(huán)比延續(xù)弱穩(wěn)。

2019-2023年中國焦炭出口數(shù)量（萬噸）

從出口國家來看，1-12月主要出口國家為印尼、印度、馬來西亞和巴西等國。其中，出口印尼237.6萬噸，占比26.8%；印度132.0萬噸，占比14.9%；馬來西亞89.5萬噸，占比10.1%；巴西88.1萬噸，占比9.9%。

從出口量來看，東南亞均保持同比增長態(tài)勢，且比重逐年提高。近年來中國與東盟經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展迅速，2023年雙邊貿(mào)易持續(xù)增長，進出口規(guī)模達6.41萬億元，東盟連續(xù)4年保持我國第一大貿(mào)易伙伴地位。其中2023年1-12月對東南亞出口焦炭370.6萬噸，同比增幅28.3%，占焦炭出口總量的41.8%。

其次印度今年需求韌性較強，主要印尼資源替代中國資源，導(dǎo)致中國焦炭出口量有所下滑，出口其余國家量同比均有明顯走弱。

今年焦炭出口增量主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長，同時印度因為煤炭成本較高，中國焦炭仍居較高性價比，全年印尼和中國為主要焦炭進口來源國。12月執(zhí)行前期出口裝船訂單較多，主要出口方向為日本、印度、巴西和墨西哥。

1-11月主要焦炭出口國占比情況（%）

從價格來看，截至1月23日焦炭出口CSR65普遍報價在FOB348美金/噸，CSR62價格在FOB325美金/噸，10-30mm焦粒268美金/噸，0-10mm焦粉164美金/噸。

近兩月出口焦炭價格整體保持回落走勢，新訂單成交較少。受國內(nèi)冬儲補庫預(yù)期較弱，供需表現(xiàn)弱平衡，上游焦化庫存較多，出貨壓力增大，且下游鋼廠終端仍處于虧損，焦炭價格整體受成本價格支撐止跌企穩(wěn)，但上漲乏力。出口焦炭現(xiàn)貨內(nèi)外價差倒掛，利潤偏低，但貿(mào)易企業(yè)多盤面套保，整體出口仍有部分利潤。短期海外詢盤和招標(biāo)偏弱，多為半焦訂單。1月中旬印度常規(guī)焦炭招標(biāo)，2月中旬船期印尼資源，成交價格355美金/噸fob。短期國內(nèi)出口焦炭對比印尼資源仍高于10-15美金/噸，因此印度需求仍優(yōu)先考慮印尼焦炭市場。

綜上所述，2024年在全球內(nèi)生增長乏力的影響下，海外經(jīng)濟形勢仍面臨較多挑戰(zhàn)。對于焦炭出口需求仍需重點關(guān)注東盟和印度市場。23年隨著東盟和印度制造業(yè)表現(xiàn)強勁，對焦炭需求量占比也在逐年提高，因此中長期來看，焦炭出口增長點仍集中在東南亞和印度市場。短期受國內(nèi)焦炭需求偏弱，價格承壓，海外詢貨補庫不積極，出口或保持弱穩(wěn)，預(yù)計1-2月焦炭出口量均保持在50-70萬噸。后期仍需關(guān)注國際經(jīng)濟環(huán)境變化、內(nèi)外價差以及下游鋼廠對焦炭的實際補庫需求等影響。