海關數據顯示,2019年1月份,中國出口鋼材618.8萬噸,較前一個月增加63.2萬噸,環比增長11.3%,同比增長33.3%,鋼材出口環比、同比均呈現增長。
“1月份,中國鋼材出口同比大幅增長,增速創2018年7月份以來新高。中國鋼材出口已連續兩個月環比回升。”鋼鐵研究中心主任王國清認為,價格優勢再現是1月份中國鋼材出口大幅增長的主要推動力。國內鋼價自2018年11月份大幅下跌以來處于低位,企業內銷利潤萎縮,鋼材出口價格優勢得以顯現,助出口積極性提升。
多因素助推
2019年1月份中國鋼材出口多為2018年12月份接單,2018年12月份中國鋼材出口離岸價(FOB)較東南亞地區船上交貨價(CFR)優勢明顯,刺激了鋼材出口量的增長。據調研數據顯示,2018年12月份,冷軋卷板出口FOB較CFR低30美元/噸左右,加上運費等成本價格優勢仍在。同期,熱軋卷板價格優勢也擴大至40美元/噸左右,為近兩年高位。
據監測數據顯示,2018年10月末,中國熱軋卷板出口報價為550美元/噸,在2018年11月末、12月末以及2019年1月末,出口價格在490美元-495美元/噸,較2018年10月末價格下降55美元-60美元/噸;熱鍍鋅產品2018年10月末出口報價為665美元/噸,2018年11月末下調至570美元/噸,2018年12月末及2019年1月末價格降至550美元/噸,較2018年10月末價格下降95美元-115美元/噸。
分析鋼材出口均價走勢可以看到,中國鋼材出口均價在2018年12月和2019年1月持續兩個月回落,特別是2019年1月份鋼材出口均價降至821.86美元/噸,創2017年11月份以來的新低。
供給高位、冬季需求萎縮、供需矛盾顯現也在推漲鋼材出口。王國清指出,2018年9月份以來,中國鋼鐵生產保持高位,取暖季限產情況弱于2017年,使得2018年后4個月粗鋼日產量遠高于前一年同期,再加上冬季鋼材需求逐步萎縮,鋼價在2018年11月份的大幅下跌后,恢復性上漲幅度小,鋼廠盈利明顯收縮。
分析師朱暢在分析春節前庫存數據后介紹道,2019年春節前的鋼材總庫存低于2018年同期庫存,減少的部分恰與出口量相當。這表明,在國內供需矛盾加大的情況下,企業更為主動地化解風險,積極出口緩解國內市場供給壓力。
中國鋼材出口增長也有外部因素的推動。數據顯示,2019年1月份,全球鋼價指數為193.6,環比下降1.22%,降幅有所收窄。亞洲地區的鋼價指數以212.3領先全球。“作為我國鋼材出口的主要市場,亞洲地區消費有所回溫也拉動了1月份的鋼材出口増長。”朱暢表示。
未來走勢變數多
未來,中國鋼材出口能否延續增勢?對此,業內分析人士指出,國內粗鋼產量、價差以及國際市場需求等變量都將對鋼材出口產生影響,中國鋼材出口難現大幅增長。
在朱暢看來,2月份,中國鋼材出口環比就有下行可能。“實際上,1月份中國鋼材FOB與東南亞CFR的價差已有所收窄。”朱暢介紹道,1月份,中國熱軋卷板FOB較東南亞地區CFR的價差從2018年12月份的40美元/噸下降至15美元/噸。考慮到運費等成本,中國熱軋卷板出口價格或高于東南亞CFR。
此外,春節期間減產及人民幣升值也不利于鋼材出口的增長。據鋼鐵網預計,1月下旬中國粗鋼產量或繼續下降,全月日均產量在225.23萬噸,環比下降1.72%。在國內消費總體平穩的情況下,臨近春節部分鋼材減產會對出口造成一定影響。
1月31日,人民幣對美元中間價上調318個基點,報6.7025,創去年7月19日以來的新高。人民幣升值也會給出口造成一定的壓力。綜合考慮,2月份,因去年基數較低,中國鋼材出口同比會有所增長,但環比或有回落。
國際鋼材市場需求也難言樂觀。2019年,全球經濟增長將大概率放緩。國際貨幣基金組織(IMF)在于2019年1月21日發布的《世界經濟展望》報告中預測,2019年全球經濟將增長3.5%,2020年增長3.6%,分別比2018年10月的預測下調了0.2和0.1個百分點。IMF此次下調預測主要反映了歐洲經濟復蘇的疲軟跡象。
“受經濟增速放緩的影響,全球用鋼需求增速也將回調。”王國清表示,國際鋼鐵協會最新發布的鋼鐵行業展望指出,
2018年全球鋼鐵需求量預計達16.58億噸,同比增長3.9%;2019年全球鋼鐵需求將達16.81億噸,同比增長1.4%。受國際需求增長放緩以及貿易摩擦影響,2019年中國鋼材整體出口難現大幅增長的局面,但因國內鋼價降至低位,鋼材出口量或不會大幅下降。鋼鐵研究中心預計,2019年中國鋼材出口量或在7000萬噸以上,同與或有小幅回升。