上周，國家發改委發布了《關于完善風電上網電價政策的通知》，分別對陸上、海上風電上網電價做出規定。此前，2019年第一批風電、光伏發電平價上網項目的名單也已出爐。

       市場人士預測2019年下半年“平價上網”將迎來集中爆發期，國內需求將明顯向上，加之海外需求維持暢旺勢頭，，風電、光伏行業將迎來一輪搶裝潮，整個光伏產業鏈或迎來底部回升，相關上市公司將迎來良好的發展機遇。

       2019年全球光伏高增長無虞

       國信證券指出，目前，國內平價項目政策已出，第一批平價項目申報落地，平價項目預計在二季度率先放量，競價項目緊隨其后；同時，由于海外訂單飽滿，2019年全球光伏高增長無虞。

       東吳證券分析師曾朵紅表示，市場化資源配置基調形成，國內光伏穩中求進的工作目標再次強化，維持此前國內45-50GW，全球130GW的裝機預期目標。曾朵紅進一步認為，下半年國內市場將正式啟動、海外也將進入傳統旺季，國內、國外兩個市場將共振。

       曾朵紅指出，標桿電價改為指導電價，競價上網有利于資源優化配置，同時鼓勵成本下降。此次風電指導電價符合預期，核準+并網機制的建設節奏合理，預計今年風電搶裝明確，裝機在28-30GW之間，同比增長30%左右，2020年也有望維持，零部件毛利率自去年三季度拐點今年延續，整機去年三季度價格企穩略回升，今年三季度毛利率拐點。

       重點關注龍頭個股

       中泰證券認為，光伏產業鏈價格或迎接底部回升趨勢，而龍頭個股估值普遍在20倍左右，成長屬性下估值具備優勢。

       安信證券建議，可關注單晶硅片龍頭、多晶硅料以及高效電池片龍頭的投資機會。

       中金公司重點推薦光伏玻璃環節以及今年下半年多晶硅的投資機遇。其中，光伏玻璃料受益于行業需求回暖以及雙面雙玻滲透率提升；同時預計國內光伏需求發力，供給趨于穩定，將帶來多晶硅的價格復蘇。

       曾朵紅推薦：金風科技、泰順風能、天順風能，同時關注日月股份、金雷風電、恒潤股份等。

       天風證券建議關注光伏硅片龍頭隆基股份、中環股份；硅料環節的大全新能源、通威股份，以及組件出口海外占比較高的企業晶科能源、東方日升、阿特斯等。